Respuesta rápida
Cómo se compensan las pérdidas patrimoniales: paso a paso
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Primero se compensan entre sí las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones que forman parte de la base del ahorro.
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Si queda saldo negativo, puede compensarse con el saldo positivo de determinados rendimientos del capital mobiliario, como dividendos o intereses, con el límite del 25 % de ese saldo positivo.
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Lo que continúe pendiente puede trasladarse a los cuatro ejercicios siguientes.
Las pérdidas pendientes deben compensarse en la cuantía máxima que permita cada ejercicio.
¿Qué significa compensar pérdidas patrimoniales?
Compensar consiste en enfrentar resultados positivos y negativos que fiscalmente pertenecen al mismo grupo. Así, la pérdida reduce la ganancia que se integra en la base del ahorro.
| Operación | Resultado |
|---|---|
| Venta de acciones | +5.000 € |
| Venta de un ETF | −2.000 € |
| Resultado neto | +3.000 € |
5.000 € − 2.000 € = 3.000 €
Resultado después de compensar: +3.000 €
¿Y si tengo más pérdidas que ganancias?
Supón que en el mismo ejercicio tienes 2.000 € de ganancias patrimoniales y 5.000 € de pérdidas patrimoniales.
Queda un saldo negativo de 3.000 €. Antes de trasladarlo a ejercicios futuros, todavía puede existir compensación cruzada con el saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro.
El límite del 25 %: qué significa realmente
La base del ahorro reúne dos grupos que primero se calculan por separado:
Ganancias y pérdidas patrimoniales
Por ejemplo, resultados de transmisiones de acciones, ETF, fondos, criptomonedas y otros elementos patrimoniales cuando corresponda.
Rendimientos del capital mobiliario
Por ejemplo, dividendos, determinados intereses y otros rendimientos financieros que pertenezcan a la base del ahorro.
Si el primer grupo queda en negativo y el segundo en positivo, puede realizarse una compensación cruzada. El límite es el 25 % del saldo positivo del otro grupo, no de cada dividendo o interés por separado.
- Pérdidas patrimoniales netas
- −3.000 €
- Rendimientos positivos
- +2.000 €
- 25 % de 2.000 €
- 500 €
- Pérdida pendiente
- 2.500 €
3.000 € − 500 € = 2.500 € pendientes
El límite del 25 % no significa que solo puedas compensar el 25 % de tus pérdidas. Se aplica a la compensación cruzada entre los dos grupos de rentas.
¿Qué ocurre con las pérdidas que todavía quedan?
Con carácter general, el saldo negativo que siga pendiente puede compensarse durante los cuatro ejercicios siguientes, aplicando en cada uno las reglas y límites correspondientes.
| Ejercicio | Resultado | Pérdida pendiente |
|---|---|---|
| 2024 | −3.000 € | 3.000 € |
| 2025 | +800 € | 2.200 € |
| 2026 | +1.500 € | 700 € |
| 2027 | +400 € | 300 € |
| 2028 | +500 € | 0 € |
Ejemplo simplificado para mostrar cómo puede disminuir una pérdida pendiente. No sustituye el cálculo real de una declaración.
¿Cuántos años se pueden compensar las pérdidas patrimoniales?
Cada saldo pendiente conserva su ejercicio de origen y su plazo. Con carácter general, puede utilizarse durante los cuatro ejercicios siguientes. Además, la compensación debe realizarse en la cuantía máxima permitida en cada uno de ellos.
Este registro es más útil que mostrar simplemente «Pérdidas acumuladas: 4.500 €». Permite saber qué saldo debe utilizarse antes y cuándo termina su plazo.
¿Cuándo existe realmente una pérdida patrimonial?
Que una inversión haya bajado de precio no significa por sí solo que ya tengas una pérdida fiscal compensable.
Si todavía mantienes las acciones, esa caída de cotización no constituye por sí sola una pérdida patrimonial derivada de una transmisión. Normalmente debe producirse una alteración patrimonial, como una venta, y cumplirse el resto de reglas fiscales.
¿Se pueden compensar pérdidas de ETF?
Sí. Cuando vendes un ETF y obtienes una pérdida patrimonial computable, esa pérdida entra en las reglas de integración y compensación de las ganancias y pérdidas patrimoniales de la base del ahorro, igual que ocurre con otras transmisiones que pertenezcan a ese grupo.
Por ejemplo, una pérdida de 1.000 € en la venta de un ETF puede reducir ganancias patrimoniales obtenidas en otras ventas del mismo ejercicio. Si después queda saldo negativo, se aplican las reglas de compensación cruzada y, en su caso, el arrastre a ejercicios posteriores.
La pérdida debe ser fiscalmente computable. Si vendes y recompras valores homogéneos dentro de los plazos previstos por la norma, su integración puede quedar diferida.
Cuidado si vendes y vuelves a comprar
En determinados casos, una venta con pérdidas seguida o precedida de adquisiciones de valores homogéneos dentro de los plazos previstos puede impedir que la pérdida se integre inmediatamente.
El plazo depende del tipo de valor: para determinados valores cotizados la norma contempla los dos meses anteriores o posteriores, mientras que otros supuestos pueden tener plazos diferentes. La pérdida diferida podrá integrarse cuando se cumplan las condiciones aplicables.
¿Y dónde entra FIFO?
Si compraste el mismo activo varias veces y vendes solo una parte, primero necesitas determinar qué unidades se consideran transmitidas. Después puedes calcular la ganancia o pérdida y estudiar cómo se integra y compensa.
Preguntas frecuentes sobre compensación de pérdidas patrimoniales
¿Cuántos años tengo para compensar una pérdida patrimonial?
El saldo negativo que no pueda utilizarse puede compensarse, con carácter general, en los cuatro ejercicios siguientes. Debe aplicarse en la cuantía máxima permitida y dentro de su plazo.
¿Puedo compensar pérdidas de acciones con ganancias de otras inversiones?
Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones que pertenezcan a la base del ahorro se integran dentro del mismo grupo. No tienen que proceder de la misma empresa, aunque cada operación debe cumplir sus propias reglas.
¿Se pueden compensar pérdidas de ETF?
Sí, cuando la venta genera una pérdida patrimonial fiscalmente computable. Se integra con las demás ganancias y pérdidas patrimoniales de la base del ahorro y queda sujeta a las mismas reglas generales de compensación.
¿Puedo compensar pérdidas con dividendos?
Puede existir compensación cruzada con el saldo positivo de rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro. Para un saldo negativo de pérdidas patrimoniales, el límite general es el 25 % de ese saldo positivo.
¿Se pueden compensar pérdidas patrimoniales con deducciones fiscales?
No en sentido técnico. La compensación de pérdidas determina saldos y bases del IRPF; las deducciones, cuando proceden, se aplican después según sus propias reglas.
¿Una caída de precio ya cuenta como pérdida?
No por sí sola. Mientras mantengas la inversión, una bajada de cotización no supone normalmente una pérdida patrimonial derivada de una transmisión.
¿Qué ocurre si tengo pérdidas de varios años?
Deben conservarse separadas por ejercicio de origen para controlar el plazo y aplicar correctamente las compensaciones permitidas.